[การวิเคราะห์ SMM] การขยายตัวของความขัดแย้งทางการค้า: เกมอุตสาหกรรมและมุมมองการวิเคราะห์เบื้องหลังการท้าทายของจีนต่อเงินอุดหนุนรถยนต์พลังงานแสงอาอาทิตย์ของอินเดียใน WTO

เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม 2025 กระทรวงพาณิชย์ของจีนยืนยันอย่างเป็นทางการว่าว่าส่งคำขอหารือกับองค์การการค้าโลก (WTO) เกี่ยวกับมาตรการอุดหนุนผลิตภัณฑ์โซลาร์เซลล์ของอินเดียและมาตรการภาษีสินค้าเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร จีนระบุว่าว่ามาตรการที่เกี่ยวข้องของอินเดียมีข้อสงสัยว่าว่าละเมิดกฎของ WTO เกี่ยวกับ "การปฏิบัติเยี่ยงชาติ" และถือเป็น "การอุดหนุนแทนที่การนำเข้า" ที่ต้องห้าม นี่เป็นการท้าทายทางการค้า้าครั้งสำคัญอีกครั้งหลังจากที่จีนท้าทายมาตรการอุดหนุนยานยนต์ไฟฟ้า (EV) และเซลล์ของอินเดียในเดือนตุลาคม 2025

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รัฐบาลอินเดียใช้ชุดนโยบายกระตุ้นสองทางอย่างต่อเนื่อง ได้แก่ "อุปสรรคทางภาษี" และ "อุปสรรคที่ไม่ใช่ทางภาษี" เพื่อพยายามตัดการพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานโซลาร์เซลล์ของจีน 1. นโยบายภาษี: ตั้งแต่ BCD ถึงภาษีต้านการทุ่มตลาด * การปรับปรุงภาษีศุลกากรพื้นฐาน (BCD): ในงบประมาณรัฐบาลกลางที่เผยแพร่ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 อินเดียลดอัตราภาาษีนำเข้าเซลล์แสงอาทิตย์ชั่วคราวจาก 25% เป็น 20% และสำหรับโมดูลจาก 40% เป็น 20% เพื่อบรรเทาความกดดันด้านต้นทุนของโครงการภายในประเทศ แม้อัตราภาษีจะลดลงแต่ก็ยังถือเป็นอุปสรรคทางการค้าที่สูง * การบังคับใช้ภาษีต้านการทุ่มตลาด (ADD): เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2025 กระทรวงพาณิชย์และอุตสาหกรรมของอินเดียออกคำตัดสินสุดท้ายแนะนำให้จัดเก็บภาษีต้านการทุ่มตลาดสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์และโมดูลที่มีแหล่งกำเนิดหรือนำเข้าเข้าจากจีนเป็นระยะเวลาสามปี อัตราภาษีถูกกำหนดเป็นสามระดับตั้งแต่ 23% ถึง 30% ขึ้นอยู่กับองค์กร ซึ่งหมายความว่าผลิตภัณฑ์จากจีนต้องเผชิญกับบทลงโทษต้านการทุ่มตลาดเพิ่มเติมนอกเหนือจาก BCD

2. อุปสรรคที่ไม่ใช่ทางภาษี: ALMM และ PLI * รายชื่อรุ่นและผู้ผลิตที่ได้รับอนุมัติ (ALMM): รัฐบาลอินเดียปัจจุบันบังคับใช้ ALMM "รายการ-I" (สำหรับโมดูล) อย่างเคร่งครัด ซึ่งส่งผลให้ผู้ผลิตโมดูลจีนส่วนใหญ่ถูกกีดกันจากโครงการที่ได้รับเงินสนับสนุนจากรัฐบาลและโครงการสาธารณูปโภคขนาดใหญ่ วันที่บังคับใช้สำหรับ ALMM "รายการ-II" (สำหรับเซลล์) ถูกกำหนดเป็นวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 จนถึงเวลานั้น ผู้ผลิตโมดูลอินเดียยังสามารถนำเข้าเซลล์จากจีนได้ * โครงการจูงใจเชื่อมโยงกับการผลิต (PLI): นี่เป็นประเด็นหลักของการท้า้าทายของจีนต่อ WTO ผ่านโครงการ PLI อินเดียให้การอุดหนุนมูลค่าค่าหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐแก่ผู้ผลิตภายในประเทศ โดยมีเงื่อนไขว่าว่าการผลิตในอินเดียต้องบรรลุ "การเพิ่มมูลค่าในประเทศ" ในระดับหนึ่ง ตลาดมองว่าว่าการอุดหนุนเหล่านี้ซึ่งเชื่อมโยงกับ "อัตราการผลิตในประเทศ" เป็นการอุดหนุนแทนที่การนำเข้าเข้าที่เลือกปฏิบัติ

ภายใต้การคุ้มครองนโยบายที่เข้มแข็ง อุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ของอินเดียพัฒนาสู่โครงสร้างที่บิดเบือนซึ่งมีลักษณะเป็น "กำลังการผลิตโมดูลเกินกำลัง กำลังการผลิตเซลล์ไม่เพียงพอ และต้นทุนสูง" ในด้านโมดูล กำลังการผลิตโมดูลภายในประเทศของอินเดียเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยกำลังการผลิตโมดูลที่อยู่ใน ALMM เกิน 120 GW ภายในกลางปี 2025 ซึ่งสูงกว่ากว่าความต้องการติดตั้งประจำปีของอินเดียที่ประมาณ 40-50 GW อย่างมาก ในทางตรงกันข้าม การขยายกำลังการผลิตเซลล์แสงอาทิตย์ของอินเดียเป็นไปอย่างช้าๆ ตามข้อมูลสาธารณะ กำลังการผลิตเซลล์ของอินเดียมีเพียงประมาณ 29 GW ภายในกลางปี 2025 อินเดียมีความสามารถในการประกอบโมดูลอย่างมากแต่ขาดอุปทานหลักของเซลล์แสงอาทิตย์ ส่งผลให้เกิดสถานการณ์ที่ยากลำบาก: ผู้ผลิตโมดูลอินเดียต้องนำเข้าเซลล์จำนวนมากจากจีนเพื่อรักษาการผลิต

ต้นทุนของการคุ้มครองนโยบายคือค่าใช้จ่ายระบบที่สูง ในปี 2025 เนื่องจากภาษีและการขาดเศรษฐกิจจากขนาด ราคาโมดูลที่ผลิตในประเทศอินเดียสูงกว่าระดับตลาดโลกอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูล SMM ราราคาโมดูลที่ผลิตในอินเดียสูงกว่าโมดูลนำเข้าเข้าจากจีนเกือบ 100% (ไม่รวมภาษี) ล่าสุด ราราคาโมดูล Topcon ที่ไม่ใช่ DCR ในอินเดียอยู่ที่ 0.15 ดอลลาร์สหรัฐ/วัตต์ ในขณะที่โมดูล Topcon DCR มีราราคาสูงกว่า ประมาณ 0.28-0.29 ดอลลาร์สหรัฐ/วัตต์ ในช่วงเวลาเดียวกัน ราคา FOB สำหรับโมดูล Topcon SMM ถูกเสนอราคาที่ 0.088 ดอลลาร์สหรัฐ/วัตต์ ในวันที่ 23 ธันวาคม ซึ่งแสดงถึงข้อได้เปรียบด้านราคาที่สำคัญของโมดูลส่งออกจีน

ข้อมูลการค้า้าปี 2025 สะท้อนผลกระทบของนโยบายอินเดียอย่างชัดเจน: การส่งออกผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (โมดูล) ถูกขัดขวาง ในขณะที่การส่งออกผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป (เซลล์) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2025 การส่งออกโมดูลโซลาร์เซลล์ของจีนไปยังอินเดียมีเพียง 9.98 GW ลดลง 39.66% เมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อเทียบกับปีก่อนๆ อินเดียไม่ใช่ตลาดส่งออกหลักของโมดูลจีนอีกต่อไป เนื่องจากข้อจำกัดของรายการ ALMM โมดูลจีนเผชิญความยากลำบากในการเข้าเข้าสู่โครงการโรงไฟฟ้าหลักในอินเดียและสามารถเข้าถึงตลาดได้ผ่านโครงการเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) หลังคาบางส่วนที่ไม่ถูกจำกัดหรือในช่วงเวลาก่อนนโยบายใหม่มีผลบังคับใช้

การส่งออกเซลล์แสงอาอาทิตย์เติบโตอย่างรวดเร็ว ในครึ่งแรกของปี 2025 การส่งออกเซลล์แสงอาอาทิตย์ของจีนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยอินเดียดูดซับประมาณ 50% ของทั้งหมด ตามข้อมูล SMM ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2025 การส่งออกเซลล์แสงอาทิตย์ของจีนไปยังอินเดียเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 49 GW จาก 33 GW ในช่วงเดียวกันของปีก่อน เพิ่มขึ้น 47.17% YoY กำลังการผลิตโมดูลขนาดใหญ่ของอินเดียต้องการเซลล์แสงอาอาทิตย์จำนวนมากเป็นวัตถุดิบ แต่กำลังการผลิตเซลล์ภายในประเทศ (29 GW) ไม่เพียงพออย่างรุนแรง ด้วยเหตุนี้ แม้อินเดียจะพยายามอย่างมากในการปิดกั้นโมดูลจีน แต่การพึ่งพาเซลล์จีนกลับลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ท่า่ามกลางการเปลี่ยนแปลงนโยบายบ่อยครั้งของอินเดีย จีนยังคงเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการส่งออก องค์กรจีนถูกบังคับให้เปลี่ยนกลยุทธ์ต่ออินเดียจาก "การขายผลิตภัณฑ์ (โมดูล)" เป็น "การขายวัตถุดิบ (เซลล์/เวเฟอร์)" ในระยะสั้น อินเดียจะยังคงเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์จีน หลังจากเสียส่วนแบ่งการตลาดในภาคโมดูลของอินเดีย บริษัทจีนกำลังเร่งการเจาะตลาดตะวันออกกลาง (ซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาอาหรับเอมิเรตส์) แอฟริกา และอเมริกาใต้ ตามข้อมูลนำเข้าและส่งออกปี 2025 การนำเข้าโมดูลจีนโดยประเทศตะวันออกกลางเช่นซาอุดีอาระเบีย แม้จะมีความผันผวน แต่มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากองค์กรจีนยังคงรักษาความได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญในเทคโนโลยีเซลล์ชนิด N ประสิทธิภาพสูงเช่น TOPCon และ HJT อินเดียจะยากที่จะบรรลุการแยกตัวสมบูรณ์ในกำลังการผลิตระดับสูงในระยะสั้น

โดยสรุป การวิเคราะห์อุปสรรคทางการค้าและข้อจำกัดของอินเดียต่อโมดูลโซลาร์เซลล์และเซลล์แสงอาทิตย์จีนชี้ให้เห็นว่าว่ามาตรการเหล่านี้อาจมีผลกระทบเชิงลบต่ออุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ของอินเดียมากขึ้น

ประการแรก เพิ่มต้นทุนการติดตั้ง อุปสรรคทางการค้า้าบังคับให้นักพัฒนาโครงการโซลาร์เซลล์อินเดียจัดหาโมดูลในประเทศที่มีราคาแพง ซึ่งเพิ่มราคาไฟฟ้าตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้า (PPA) และอาจขัดขวางความก้าวหน้าหน้าของอินเดียสู่ "เป้าหมายพลังงานที่ไม่ใช่ฟอสซิล 500 GW ภายในปี 2030"

ประการที่สอง ทำให้ห่วงโซ่อุปทานเปราะบางยิ่งขึ้น ความเจริญรุ่งเรืองปัจจุบันของอินเดียสร้างขึ้นจากโมเดล "การนำเข้าเซลล์จีน + การประกอบในประเทศ" เนื่องจากอุปทานเซลล์ในประเทศไม่เพียงพอ หากรายการ ALMM เริ่มจำกัดการนำเข้าเซลล์ในเดือนกรกฎาคม 2026 อุตสาหกรรมการผลิตโซลาร์เซลล์ของอินเดียอาจเผชิญกับวิกฤตขาดแคลนวัตถุดิบอย่างรุนแรง

ประการที่สาม มีความเสี่ยงในการฟ้องร้องต่อ WTO หาก WTO ตัดสินให้อินเดียผิด อินเดียอาจเผชิญแรงกดดันให้แก้ไขโครงการ PLI หรือเผชิญกับการตอบโต้ทางการค้า แต่กระบวนการนี้มักใช้เวลานาน ในระยะสั้น SMM คาดว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในท่า่าทีคุ้มครองของอินเดีย